на обновление основных производственных фондов сырьевых отраслей: добыча полезных ископаемых - 149,5 млрд. руб., металлургическое производство - 36,9 млрд. руб., транспортирование по трубопроводам - 46,7 млрд. руб. А инвестиции в обрабатывающие отрасли составили всего 148,5 млрд. руб. или 19,2% [12]. Текущий уровень инвестиций в России позволяет только частично компенсировать выбытие изношенного капитала. Их уровень в настоящее время в целом составляет приблизительно 20% от уровня 1990 г. [13]. Иначе говоря, реальная стоимость инвестиций в основной капитал в сфере производства остается значительно меньше амортизационных отчислений, необходимых для его простого воспроизводства.

На основании вышеизложенного можно утверждать, что в настоящий момент экономика страны требует структурных преобразований, направленных на переход от сырьевой к обрабатывающей экономике, в особенности развития сектора высоких технологий. Для эффективного реформирования экономики необходимы финансовые источники. Источники инвестиций могут быть как внешними, так и внутренними. По мнению С.М. Меньшикова, иностранные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Так, за период 1993-2000 г. крупные вложения, по сравнению с которыми динамика кредитов и прямых инвестиций выглядит достаточно скромно, делались инвестиционными фондами в российские ценные бумаги. Бесспорными лидерами по объему иностранных инвестиций за период 1993-2000 гг. были три отрасли: топливная промышленность (23,3% от общей суммы зарубежных вложений), пищевкусовая индустрия (22,6%) и торговля (22,4%). Как правило, западные финансовые группировки рассматривают свои вложения в российские компании не только как фундамент для усиления собственного экономического и политического влияния в России, но и как потенциальные объекты для перепродажи иностранным компаниям и интеграции в систему западных корпоративных связей. Для таких финансистов контроль над компаниями важен не столько сам по себе, сколько для того, чтобы получить прибыль от перепродажи активов [14]. Иностранные инвесторы рассчитывают как можно скорее вернуть затраченные средства. Заинтересованность западных компаний состоит прежде всего в усилении роли России как поставщика нефти на мировой рынок.

Поэтому рассчитывать на внешние источники финансирования структурных преобразований российской экономики особенно не приходится. В сложившейся ситуации приходится рассчитывать только на внутренние накопления. Но большинство российских предпринимателей придерживаются точки зрения подобной западным финансистам. Подтверждением тому являются периодически появляющиеся сообщения в иностранной прессе о возможной продаже за рубеж контрольных пакетов крупнейших

российских компаний. Подобное заявление о продаже НК «ЮКОСа» за рубеж прозвучало в западной прессе незадолго до ареста М. Ходорковского. По мнению западных аналитиков, российские олигархи в первую очередь заинтересованы в доведении капитализации своих компаний до уровня, когда их выгоднее продать транснациональным корпорациям, чем оставить себе. Сырьевая зависимость - неизбежный результат перекоса экономики и нежелание финансово-промышленных групп инвестировать капитал в отрасли, не приносящие сверхприбыли. Паразитизм, выражающийся в наживе за счет перепродажи легко захваченных активов, созданных государством, и в нежелании развивать собственную независимую индустриальную базу, ведет к передаче контроля за ключевыми отраслями транснациональному капиталу.

Результатом доминирования олигополий и финансовой олигархии в экономике России на протяжении рыночных преобразований явилась устойчиво сохраняющаяся чрезмерная доля валовой прибыли (прибавочной стоимости) в национальном доходе и соответственно устойчиво низкая доля оплаты наемного труда. Именно отсюда, абстрагируясь даже от структурного перекоса в пользу топливно-сырьевого сектора, следует постоянная проблема узости внутреннего рынка и невозможности полного использования внутри страны всего генерируемого капитала. Даже если бы удалось устранить указанный выше перекос, но при этом сохранилась бы нынешняя диспропорция между валовой прибылью и остальной частью национального дохода, страна все равно не смогла бы реализовать потенциал ускоренного роста экономики в целом.

Дело в том, что при доле валовой прибыли в ВВП, превышающей в последние годы 40% (см. табл. 3) доля оплаты труда (после вычета чистой суммы косвенных налогов) составляет только 46%. Соответственно доля личного потребления в ВВП едва доходит до 50%. Вместе со средним удельным весом валового накопления основного капитала (18%) это составляет лишь 69% использования ВВП. Иначе говоря, произведенная продукция может быть полностью реализована при условии, что на государственное потребление и чистый экспорт приходится 30% всего национального продукта. Учитывая, что из этой суммы половина приходится на государственное потребление (16%), целых 14% должно приходится на чистый экспорт. Это возможно лишь в тех крайних случаях, когда на внешнем рынке реализуется искусственно раздутая часть топлива и сырья по высоким мировым ценам.

Рассчитывать на то, что такая ситуация сохранится долго, не приходится. Более правильное решение - постепенное, но неуклонное повышение доли оплаты труда и соответственно личного потребления в ВВП, иными словами, необходимо расширять внутренний рынок для продукции отечественной обрабатывающей промышленности.

Сравнение динамических пропорций экономики России и Германии

(доля в ВВП, %)

Источник: Рассчитано на основе данных официального сайта Федерального ведомства статистики Германии: htpp://www.destatis.de/; официального сайта Госкомстата РФ: htpp://www.gks.ru/.

Из таблицы 3 видно, что в отличие от России, в Германии совокупная доля личного потребления и валового накопления в ВВП доходит до 75%. Поскольку доля государственного потребления составляет в среднем 19%, то практически весь национальный продукт Германии находит реализацию на внутреннем рынке, а весьма значительный экспорт товаров и услуг вполне компенсируется соответствующим импортом.

По сравнению с Германией, покупательная способность населения России явно занижена, что вызывает искусственную узость внутреннего рынка.

Повышение средней заработной платы в стране до уровня, обеспечивающего населению достойную жизнь, является одной из важнейших задач реформирования экономики. Ее решение возможно на основе крупномасштабной переориентации экономики на повышение народного благосостояния.

В качестве одной из мер в этом направлении предлагается осуществить перераспределение совокупного личного дохода посредством прогрессивного налогообложения высокодоходных групп и трансфертов малоимущим [15].

О масштабах доминирования валовой прибыли в национальном доходе хорошо показывает сравнение российских показателей с долговременными пропорциями экономики Германии за 2003 - 2004 гг. (см. табл. 3).

Таблица 3